寒流熱炒 冷風暴 概念股

作者: 文.李洲 | 理財周刊 – 2014年1月17日 下午1:23

低溫效應創造的商機正在擴大,相關產業惦惦吃三碗公,從塑化、紡纖、汽車、遊戲、家電到生技等類股篩選出二十檔概念股中,以辣椒、裕隆、南六、F-艾美、中保等最為看好,值得讀者追蹤。

全球天氣異常,來自北極圈的酷寒空氣「北極豬」,正挾帶近二十年來最冷的空氣,從美國中部掃向東岸,可能創史上最低溫紀錄,從而導致能源需求大增,傷害冬麥收成,加劇商品與電力價格的波動,並造成航班大亂。

美國的極寒天氣,猶如電影「明天過後」真實上演,根據美國氣象局(NWS)的資料,美國多個地區氣溫低於零下四十度,相較於美國極寒氣候,理周投研部表示,以上海為中心,沿著長江流域往北走,極寒天氣將延續至每年三月底,自二00八年中國大陸爆發嚴重雪災,2010年及2012年也同樣面臨千年寒冬影響,目前大約維持二年一次循環態勢,預估今(2014)年出現極寒氣候機率將提高。

發掘冷風暴發燒股

2008年中國大陸遭逢大雪侵襲,長江流域沿岸是最大受災區,直接經濟損失超過1510億人民幣,而2012年同樣面臨寒害,這兩個區間自前一年十二月至翌年三月,相關寒冬受益概念股紛紛表態大漲,尤其以塑化、紡纖、汽車漲幅最為明顯,2011年底至2012年第一季,漲幅五~二四%不等。展望今年又逢寒冬,相關概念股已活蹦亂跳,而遊戲概念股受季節性影響,可望成為今年最大亮點。

對於本期周刊封面故事「冷風暴發燒股」,寒流概念早已不是一個新的題材,但面臨突發性極寒氣候,美國降至零下四十度,中國將面臨新一波寒冬襲擊,這對燃油需求量將大增,原油價格獲得支撐,包括塑化原料報價、紡纖、抗凍劑、汽車零組件、生技醫療用藥、宅經濟概念等族群,產生直接受惠效應。

受季節性需求因素,塑化原料呈現溫和上漲,包括棉花、乙烯及聚氯乙烯,漲幅分別為七%~一五%不等。其次,乙二醇(EG)報價也維持高檔,值得一提的是,除做為化纖原料外,也可當作抗凍劑使用,乙二醇的抗凍性能優異,是最主要的抗凍劑。

中纖(1718)為國內EG大廠,乙二醇年產能逾五十萬噸,內外銷比重六五%:三五%,以現階段氣候環境對於中纖而言,將產生正面助益,去年十二月營收月增率34.16%,年增率14.60%。

去年EG供需情況轉佳,中纖新產能加入,第三季淨利2.17億元,較前年同期呈現由虧轉盈,累計前三季獲利10.45億元,年增320%。以目前市場的供需情況來看,谷底已過,全年營運將優於前年。

聚焦家電及防疫概念股

以中國大陸為主要市場的家電股F-艾美(1626)去年第三季起,對除濕機、空氣清淨機等健康小家電行銷力度加大,隨著時間步入年底傳統旺季,十二月營收9.53億元,月增及年增分別為18.31%、33.68%,累計2013年全年營收一二九億元。

展望今年F-艾美營運,日前艾美供應商大會,擬訂未來二~三年營運規劃,擴大通路布局為首要目標,每年將新增三百~四百家銷售據點,預期冬季熱銷的除濕機及空氣清淨機,2015年前將擠進中國大陸前三市占,今年營收也將挑戰一百五十億元。

再者,說到空氣清淨機,中國大陸冬季通常伴隨霾害空汙入侵,南六(6504)為國內最大不織布廠,聚焦生活醫療領域,先前切入醫療用手術衣領域,獲得歐美地區客戶青睞,近期將再切入抗菌口罩市場。

董事長黃清山表示,抗菌口罩將走中高端領域,目前已通過中國醫療體系認證,所接獲的大陸代工訂單將在今年中旬出貨,而自有品牌則在明年推出,預計單月產能將達數百萬片。

宅經濟題材持續升溫

南六外銷比重逾50%,主力市場為美國及大陸地區,去年十二月營收4.71億元,創去年營收新高,隨著美國及中國大陸市場持續擴大,南六增添營運動能,股價可望在半年線、年線之間築底,吹起反攻號角。

另一方面,寒冷天氣讓宅經濟題材持續升溫,包括遊戲、網路購物等類股營運攀高,去年十二月營收部分,辣椒(4946)年增42.51%,智崴(5263)年增569%,線上購物的網家(8044)也順勢成長18.61%。

觀察目前遊戲類股走勢,類似全面噴出態勢,辣椒去年十二月低點四十四元算起,近期高點已漲至83.5元來看,波段漲幅90%。辣椒轉投資上海布魯潘達,目前在中國遊戲市場已站穩腳步,對於熱門的手機遊戲,今年將推出二~三款,近期更與歐買尬(3687)策略合作,雙方除了在遊戲業第三方支付合作外,並會擴大到資本的合作,歐買尬將投資辣椒旗下上海子公司布魯潘達,雙方共戰中國遊戲市場。

本期封面故事篩選低溫商機相關族群,選出二十檔冷風暴概念股(見表),並為讀者深入追蹤最為看好的辣椒、裕隆(2201)、南六、F-艾美、中保(9917)等五檔標的。

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